产业龙头示警 变压器缺很大

全球最大变压器制造商日立能源（Hitachi Energy）警告，电网设备升级所带来的需求暴增，已压过变压器产业的的供应能力，可能导致全球为提高再生能源占比所推动的基建计划进度延迟。分析师估计，变压器供给紧俏可能持续至2026年底。

英国金融时报（FT）报导，日立能源执行长沈瑞博（Andreas Schierenbeck）说，由于用于生成式人工智慧（AI）的资料中心需求日增，变压器制造商将面临沉重压力，以让提高产量的速度快到足以满足全球电网的升级需求，「扩大产能绝对是个问题，这不容易，也可能不够快」。他警告，各地公用事业计划将因而延迟，既有基础设施的使用寿命也必须拉长，「所有人都被需求压得难以承受」。

变压器产业多年来供给过剩，原本只需六至八个月就能取得，这个目前市场规模为480亿美元的产业需求突然暴增，顾问业者Rystad能源公司估计，变压器市场规模将在2030年前达到670亿美元。

沈瑞博说，若想买变压器的公用事业商现在还没下订，可能要等三到四年。

变压器的供应链瓶颈，已成为苦于因应发电量成长激增、基建日异老旧的一大特点，尤其部分市场的再生能源占比逐渐提高，需要更多变压器设备，因为再生能源电场的位置通常比传统电厂更偏远、也更分散，在各国能源当局为推动去碳化而大幅改造电力系统之际，创造出更新电网的迫切需求。

Rystad资深供应链研究分析师克里斯多夫指出，变压器产业正遭遇前所未见的压力，他估算变压器价格2019年来已上涨40%，且供给紧俏将持续至2026年底，「电力变压器目前是最严重供给不足的电网关键设备」。

美国国家再生能源实验室（NREL）今年警告，配电变压器「供需前所未见地失衡」，美国总统的国家基础建设咨询委员会（NIAC）也指称短缺「严重」。

尽管一些制造商审慎认为可能过度投资，但沈瑞博驳斥变压器产业近期将面临产能过剩的说法，中国大陆还有很长一段时间才会成为竞争对手，「从动土开始，兴建一座新工厂需时四年，我们没办法盖得比市场成长还快」，而且中国大陆「并未出口（变压器），因为生产都是自用」。

日立能源2020年并购的ABB电网事业部后，已成为该集团的关键成长引擎，目标是每年扩增营收10亿-20亿美元，在2030年左右达到300亿美元。该公司正投资60亿美元，并将聘请1.5万人，希望在未来三年扩大产能，并增加其他重要电网服务。